Обновленный и перезаписанный курс по стратегиям с непокрытой продажей опционов (“Продажа Волатильности. Подводные камни и рецепты спасения”), который Илья Коровин читал по заказу Московской Биржи для ее клиентов в Школе Срочного рынка Мосбиржи в 2015-1018 годах.
С одной стороны- это самый опасный вид стратегий не только в опционах, но и на всех финансовых рынках в целом. Илья начиная с 2013-го года неоднократно и постоянно говорит о том, что данные стратегии крайне не рекомендует к использованию, особенно начинающим, поскольку они предъявляет максимальные требования к стрессоустойчивости и профессионализму трейдеров и чреваты неограниченными убытками.
С другой стороны- эти стратегии крайне популярны у опционщиков, в том числе начинающих, поскольку имеют и очевидные плюсы – кажущуюся простоту заработка и повышенную вероятность к закрытию в плюс абсолютного большинства торговых периодов (пока не прилетит Черный Лебедь и не заберет все ранее заработанное и еще столько же сверху))
Илья, имеющий за плечами более чем 15-летний опыт торговли этими видами стратегий на разных биржах мира, основными целями данного курса ставит следующие:
- Показать максимально отчетливо все риски и недостатки данной стратегии и постараться убедить опционщиков ею не заниматься)
Если пункт №1 не получился, то – показать все способы управления рисками по данной стратегии, в том числе объяснить моменты, когда не сработает ни один из этих способов.
- Сравнить между собой разные способы непокрытой продажи опционов, показать их особенности, плюсы и минусы и выбрать оптимальные.
- Показать все скрытые нюансы практической работы с данного вида стратегиями с учетом практических особенностей разных подходов к маржированию, расчету и систем реализации риск-менеджмента у разных брокеров и бирж мира.
- Показать способы грамотного встраивания данного вида стратегии в общий рабочий портфель трейдеров и инвесторов, с учетом принципов диверсификации и ребалансировки.
- Резюмируя – непокрытой продажей опционами лучше вообще не заниматься, но если уж вы решили это делать – то более полного, профессионального и честного материала по практике данного вида стратегий вы вряд ли найдете и в русско- и в англо-язычном финансовом пространстве.
Программа модуля:
1. Суть стратегий продажи волатильности. Дисклеймер о рисках
2. Преимущества стратегии
3. Закономерности нелинейной “жизни” опционов
4. Опционные конструкции по продаже волатильности. Их преимущества и недостатки
5. Конструкции для оптимальной продажи волатильности
6. Риски и гарантийное обеспечение. Вариационная маржа и дельта
7. Инструментарий удержания прибыли в стратегиях: 5 способов
Автор Илья Коровин
Илья Коровин известен не только своим более чем 30 летним неординарным, всесторонним и ярким опытом как практикующий трейдер и управляющий, не только как постоянный эксперт по биржевым темам в СМИ (от профильных интернет-ресурсов до Первого канала) и не только как защитник прав участников рынка и Председатель первой в стране независимой Ассоциации частных трейдеров и инвесторов.
За ним также давно закрепилась репутация преподавателя и популяризатора рынков, максимально откровенного со своей аудиторией и умеющего рассказывать про сложные вещи предельно простым языком, без лишней математики и формул, доводя до понимания опционов и практической торговли ими очень разных людей, любой профессии, возраста, пола и биржевого опыта.
